Pri financovaní majetku podnik veľmi často využíva viaceré osobitné formy financovania. K najbežnejším a najčastejšie využívaným patria lízing, faktoring a forfaiting.
Lízing – prenájom predmetov dlhodobej spotreby na základe zmluvy, na určenú dobu a a dohodnutý poplatok.
Účastníci lízingu:
-
Prenajímateľ – napr. lízingová spoločnosť, ktorá prenajíma daný majetok, je jeho vlastníkom a nájomca jej platí za prenájom,
-
Nájomca – klient spoločnosti, ktorý daný predmet na základe lízingovej zmluvy využíva. Počas celej doby trvania nájomného vzťahu je povinný platiť prenajímateľovi podľa dohodnutého splátkového kalendára tzv. lízingové splátky – nájomné.
Predmet lízingu – vec, ktorú si nájomca prenajíma od prenajímateľa. Najčastejšie sú predmetom lízingu osobné, úžitkové a nákladné automobily, stroje či zariadenia a softvér.
Základné druhy lízingu:
-
Finančný lízing
-
Operatívny /prevádzkový/ lízing
Finančný lízing – je založený na účasti troch strán – predajcu, prenajímateľa, nájomcu. Ide o dlhodobý prenájom, kde doba prenájmu tvorí podstatnú časť doby životnosti prenajímaného majetku. Súčasťou zmluvy je aj dohodnutá akontácia, t.j. peňažná suma, ktorú zaplatí nájomca pri podpise lízingovej zmluvy. Predstavuje určité percento z obstarávacej ceny prenajímaného predmetu, cca od 10 do 70%. Platí sa ešte pred realizáciou dodávky a slúži na čiastočné pokrytie nákladov pri kúpe prenajatej veci. Nájomca ponúka zabezpečenie poistenia prenajatého predmetu a poistenie schopnosti splácať nájomné. Nájomca má predkupné právo na kúpu daného predmetu za dohodnutú kúpnu cenu a po skončení doby prenájmu prechádzajú na nájomcu vlastnícke práva. Od začiatku lízingu znáša nájomca všetky riziká, ktoré súvisia s užívaním prenajatej veci. Doba prenájmu závisí od toho, ako dlho sa predmet lízingu odpisuje v účtovníctve. Minimálna doba sú 3 roky. Nájomca môže počas dohodnutej doby prenájmu zrušiť zmluvu, prenajímateľ môže zrušiť zmluvu napríklad v prípade neplatenia splátok alebo zničenia predmetu.
Operatívny lízing – ide o priamy vzťah medzi prenajímateľom a nájomcom.
Charakteristické znaky lízingu:
-
ide o krátkodobý prenájom, nie je určená minimálna doba prenájmu,
-
predmet sa prenajíma na kratšiu dobu, ako je jeho životnosť,
-
je obmedzený len na niektoré predmety ako sú napríklad stavebné stroje alebo počítače,
-
počas doby prenájmu môžu zúčastnené strany zmluvu kedykoľvek zrušiť,
-
nájomca platí lízingové splátky, ale neplatí akontáciu,
-
prenajímateľ zabezpečuje poistenie, servis a bežné opravy prenajatého predmetu,
-
neprichádza k zmene vlastníckych vzťahov,
-
po ukončení zmluvy predmet ostáva vo vlastníctve prenajímateľa.
Výhody lízingu pre nájomcu:
-
nemusí žiadať banku o úver,
-
nemusí zaplatiť celú sumu za používaný predmet naraz, ale postupne spláca len dohodnuté splátky a vyšné peniaze môže použiť na iný účel,
-
umožňuje prenajatie predmetov na vysokej technickej i technologickej úrovni,
-
lízingové splátky sú súčasťou nákladov podnikateľa, môže si ich uplatniť ako daňovo opodstatnené výdavky,
Nevýhody lízingu pre nájomcu:
-
prenajímaný majetok je počas trvania lízingovej zmluvy vo vlastníctve prenajímateľa.
-
Celková suma zaplatených splátok je vyššia ako obstarávacia cena pri priamom nákupe,
-
Pri niektorých druhoch lízingu nemôže nájomca lízingovú zmluvu vypovedať,
-
V prípade bankrotu lízingovej spoločnosti je predmet prenájmu nájomcovi odobratý a rokuje sa o vyrovnaní.
Faktoring znamená odkúpenie krátkodobých pohľadávok od dodávateľa pred lehotou ich splatnosti faktoringovou spoločnosťou – faktorom. Faktorom je často dcérska spoločnosť banky. Banka odkúpi odberateľské faktúry od dodávateľa – klienta, pričom mu vyplatí 60 – 90% menovitej hodnoty faktúry pri postúpení pohľadávky. Súčasne si nárokuje spracovateľský poplatok, ako určité percento z menovitej hodnoty pohľadávky. Rozdiel medzi financovanou a uhradenou sumou pohľadávky prevedie na účet klienta po zaplatení pohľadávky odberateľom, pričom zníži vyplatenú sumu o spracovateľský poplatok a úrok. Pri faktoringu nepresahuje splatnosť pohľadávok väčšinou 180 dní. V praxi sa vyskytujú rôzne druhy faktoringu. Faktoring patrí ku krátkodobým formám financovania v tuzemskom i medzinárodnom obchode.
Forfaiting – znamená odkúpenie strednodobých a dlhodobých pohľadávok od dodávateľa – veriteľa pred lehotou ich splatnosti forfaitingovou spoločnosťou bez možnosti spätného postihu pôvodného veriteľa, ak ich dlžník nezaplatí. Ide o pohľadávky s dlhšou dobou splatnosti – viac ako 90 dní, spojené s predajom strojov, zariadení a investičných celkov. Pohľadávky musia byť zabezpečené bankovými nástrojmi – avalom zmenky, či dokumentárnym inkasom. Forfaiting využívajú podniky, ktoré dodávajú výrobky alebo služby väčších hodnôt.
Zopakujte si:
1. Charakterizujte pojem lízing.2. Vymenujte účastníkov lízingu.
3. Vysvetlite rozdiel medzi finančným a operatívnym lízingom.
4. Popíšte výhody a nevýhody lízingu pre nájomcu.
5. Charakterizujte pojem faktoring.
6. Vysvetlite podstatu forfaitingu.