Peniaze možno zhodnocovať rôznymi finančnými produktmi. K najznámejším formám sporenia alebo investovania patria:

·   Bežné a sporiace účty - sporiace účty sú ponúkané a vedené bezplatne a tvoria doplnkový produkt k bežnému účtu. Na rozdiel od bežného účtu sú tieto prostriedky zhodnocované vyššou úrokovou mierou. Bežné a sporiace účty sa zakladajú na dobu neurčitú. Sporiteľ s touto investíciou podstupuje veľmi nízke riziko. Tieto vklady sú chránené fondom ochrany vkladov bez ohraničenia hornej sumy vkladu na účte. V prípade potreby sporiteľ vie financie zo sporiaceho účtu bez poplatkov previesť na bežný účet a ihneď nimi disponovať.

·   Termínované vklady - sú určené na ukladanie peňazí, ktoré momentálne človek nepotrebuje. Väčšinou sa pomocou týchto vkladov ľudia zabezpečujú do budúcnosti. Viazanosť tohto vkladu je na dobu určitú. Termínované vklady nemajú zmysel na krátkodobé - niekoľkotýždenné až mesačné uloženie peňazí. Sporiteľ podstupujete s touto investíciou veľmi nízke riziko, tento vklad je chránený fondom ochrany vkladov. Likvidita závisí od toho, na akú dlhú dobu si tieto prostriedky sporiteľ uloží. V prípade predčasného výberu finančná inštitúcia účtuje poplatky za predčasný výber, čo preňho znamená stratu časti úrokov.

 

K termínovaným vkladom patrí:

·   Stavebné sporenie - je určené na financovanie potrieb spojených s bývaním. Pri sporení v horizonte okolo šiestich rokov sa ponúka ako alternatíva termínovaných vkladov. Stavebný sporiteľ podstupujete s touto investíciou veľmi nízke riziko, pretože tento vklad je chránený fondom ochrany vkladov. Táto forma je podporovaná aj štátom a pri vhodne nastavenej sume sporenia zvyšuje atraktivitu tohto produktu. Nevýhodou stavebného sporenia je obmedzená možnosť vyberať peniaze pred uplynutím 6 ročného cyklu a takisto viazanie prostriedkov na zákonom určený účel v prípade, že stavebný sporiteľ chce využiť stavebný úver v budúcnosti.

·   Podielové fondy - sú určené menej skúseným investorom, ktorí nechcú svoje finančné prostriedky investovať samostatne do cenných papierov, alebo iných finančných nástrojov. Podielové fondy ponúkajú rôznorodú kombináciu troch parametrov - výnos, riziko a likvidita. Preto si vďaka širokej ponuke fondov v súčasnosti môže každý nájsť investíciu, ktorá mu najviac vyhovuje z hľadiska týchto parametrov. Dĺžka investície je  v závislosti od typu podielových fondov, zväčša sa pohybuje od 6 mesiacov až po niekoľko rokov. Na trhu je v ponuke široká škála fondov s rôznou rizikovosťou - od fondov peňažného trhu s minimálnym rizikom až po agresívne akciové fondy, ktoré ponúkajú potenciálne vysoký výnos, ale i nebezpečenstvo, že investor môže časť vložených prostriedkov stratiť.

·   Cenné papiere - investovanie do cenných papierov je individuálne investovanie, ktoré  predpokladá určitý stupeň finančnej gramotnosti finančného spotrebiteľa. Investície do cenných papierov ponúkajú veľmi zaujímavú kombináciu parametrov výnosu, rizika a likvidity. Na rozdiel od podielových fondov však netreba platiť poplatok za správu fondu, nakoľko si svoje portfólio cenných papierov riadi investor sám. Dĺžka investície je ľubovoľná a závisí od zvolenej stratégie obchodovania. Investor môže:

·   nakúpiť cenné papiere a držať ich v portfóliu (buy and hold) aj niekoľko rokov, v prípade dlhových cenných papierov držanie do splatnosti (hold to maturity)

·   nakúpiť, keď si investor myslí, že cena je nízko a predávať, keď dosiahne zisk, resp., keď strata dosiahla úroveň, pod ktorú nie je ochotný ísť (Trading).

Korporátne cenné papiere vykazujú historicky vysoké výnosy, ale i nebezpečenstvo, že investor môže časť vložených prostriedkov investovaných do cenných papierov stratiť. Ak sa rozhodne investovať do dlhových cenných papierov (štátnych dlhopisov), môže očakávať výnosy rovné termínovaným vkladom, pričom s touto investíciou je spojené rovnako nízke riziko.

Cenné papiere obchodované na vyspelých kapitálových trhoch prinášajú veľkú rýchlosť premeny daného cenného papiera na peniaze, keďže sa na týchto trhoch spravidla obchoduje denne. Existuje ale množstvo cenných papierov, ktoré sa na daných trhoch obchodujú sporadicky (emitent s nízkou bonitou). Likvidita teda závisí od konkrétneho cenného papiera.



Zopakujte si:
1. Ktoré sú najznámejšie formy sporenia a investovania?
2. Vysvetlite rozdiel medzi bežnými a sporiacimi účtami a termínovanými vkladmi?
3. Vysvetlite rozdiel medzi stavebným sporením, podielovými fondami a cennými papiermi?


Použitá literatúra:
www.fininfo.sk
finweb.hnonline.sk
success.sk/sluzby/konzultacie/financny-manazment