Každý človek by mal v čase keď má prebytok financií šetriť. Mal by myslieť na budúcnosť a odkladať si viac peňazí, aby si nemusel v čase prechodného nedostatku požičiavať peniaze. Je dôležité zo svojich príjmov odkladať časť, ktorú bude zhodnocovať a držať ako rezervu do budúcna.

     Každé rozhodnutie sporiť má svoje náklady, ale aj príležitosti. Nákladom je to, že človek obmedzí svoju dnešnú spotrebu. Za to získa príležitosť kúpiť si viac v budúcnosti, ak mu sporenie prinesie požadovaný efekt – výnos. Sporenie znamená odložiť si časť príjmu pre prípad budúcej spotreby. Naopak investovanie znamená nechať peniaze zarábať ďalšie peniaze pre budúcnosť. Investície sa navzájom líšia potenciálnou mierou výnosnosti, likvidity a stupňom rizika. Investícia do bezrizikového aktíva vynáša do 3 % p.a. a investíciou do rizikových aktív je potenciálny výnos viacej ako 15 % p.a., avšak pravdepodobnosť dosiahnutia takéhoto výnosu nie je veľmi vysoká. Inflácia znižuje návratnosť investície. V prípade, že ročný výnos investície je 3 % p.a. a inflácia – teda rast cien tovarov a služieb v ekonomike je  2 % p.a., potom tzv. reálny výnos z investície je 1% p.a. , pričom pod reálnym výnosom rozumieme výnos upravený o infláciu.

    

     Na trhu je veľa finančných produktov, ktoré lákajú ľudí vysokými výnosmi. Pri rozhodovaní sa o určitom type investovania treba byť opatrný. Za vysokými výnosmi sa skrýva aj vyššie riziko, t.j. ako môže človek rýchlo získať, tak môže aj rýchlo stratiť.

Pri výbere určitého typu investície sú dôležitými ukazovateľmi najmä:

·   poplatky spojené s investíciou – je treba venovať pozornosť, za čo všetko platíte (napr. poplatok za vedenie účtu, poplatok za predčasný výber, vstupný poplatok k danej investícii a iné poplatky), ak je to možné, treba porovnávať aj tzv. balíčky služieb ponúkané jednotlivými finančnými inštitúciami

·   vlastnícka štruktúra finančnej inštitúcie, ktorá ponúka jednotlivé produkty. Predovšetkým, či sú to skutočne silné subjekty s dobrým menom na trhu. Danej finančnej inštitúcii človek zveruje svoje peniaze, preto by mal byť presvedčený o jej sile a dôverovať jej. Určitým indikátorom môže byť, či daná finančná inštitúcia patrí do silnej medzinárodnej siete, či sú akcie danej finančnej inštitúcie obchodované na burze, ako sa vyvíja ich cena a podobne.

·   dĺžka investície - doba, na ktorú je človek ochotný svoje prostriedky investovať, t.j. 1 mesiac, 12 mesiacov, 3 roky, alebo iný časový horizont

·   výnos - zhodnotenie vložených finančných prostriedkov za určité obdobie (v ročnom vyjadrení - per annum). U väčšiny produktov sa dá zistiť, Poznáme presne stanovenú úrokovú mieru, alebo výnos z cenného papiera.

·   riziko – ide o riziko, ktoré je  ochotný človek podstúpiť, aké sú možné očakávané cenové výkyvy aktíva, do ktorého chce investovať, resp. aká je pravdepodobnosť, že môže časť investovaných prostriedkov stratiť. Napríklad v prípade kúpy akcie za 50 eur sa môže stať, že akcia môže stúpnuť na hodnotu 55 eur, ale rovnako môže aj padnúť na úroveň 45 eur a nižšie - čiže táto investícia je vysoko riziková

·   likvidita - ako ľahko sa k daným prostriedkom v prípade potreby dostanete, t.j. ako rýchlo môže človek svoju investíciu premeniť na hotové peniaze bez veľkých nákladov, resp. strát

 

Najznámejšími formami sporenia alebo investovania sú:

·       bežné a sporiace účty

  • niektoré druhy vysoko likvidných cenných papierov (akcie vysoko bonitných spoločností obchodované na významných svetových burzách, dlhopisy rozvinutých štátov, ...)
  • otvorené podielové fondy
  • termínované vklady
  • stavebné sporenie
  • uzavreté podielové fondy
  • garantované vklady
  • životné poistenie
  • ostatné cenné papiere


Zopakujte si:
1. Čo predstavuje náklad a príležitosť pre človeka, ktorý sa rozhodne sporiť?
2. Vysvetlite rozdiel medzi sporením a investovaním.
3. Ktoré sú dôležité ukazovatele pri výbere určitého typu investície?
4. Ktoré sú najznámejšie formy sporenia alebo investovania?


Použitá literatúra:
www.fininfo.sk
finweb.hnonline.sk
success.sk/sluzby/konzultacie/financny-manazment/