Pojem trhový mechanizmus je odvodený od slova trh. Trh najjednoduchšie charakterizujeme ako miesto, kde sa stretávajú kupujúci a predávajúci, aby sa spoločne dohodli na kúpe a predaji. Na trhu teda uskutočňujeme vzájomné kontakty medzi kupujúcimi a predávajúcimi, aby si prostredníctvom peňazí vymenili svoje tovary a služby. Čiastkovým trhom rozumieme trh, na ktorom predáva a kupuje jeden druh tovaru. Agregátny trh je trhom všetkých tovarov a služieb. Podľa predmetu kúpy a predaja členíme trhy na: trh výrobných faktorov - predávajú a kupujú sa na ňom výrobné faktory, trh tovarov a služieb - predávajú a kupujú sa na ňom tovary a služby určené na osobnú spotrebu, finančný trh - na základe ponuky a dopytu sa na ňom sústreďujú a prerozdeľujú peňažné prostriedky medzi jednotlivými ekonomickými subjektmi. Firmy sú subjekty, ktoré vyrábajú tovary a služby a na trh prichádzajú s cieľom predať ich. Domácnosti vystupujú na trhu tovarov a služieb ako kupujúci a na trhu výrobných faktorov ako predávajúci. Štát je špecifickým subjektom trhu. Vstupuje na trh najmä vtedy, ak je potrebné odstraňovať negatívne prejavy trhu. Na trhu vystupuje aj ako predávajúci aj ako kupujúci. Štát by mal však predovšetkým ochraňovať a podporovať slobodné, konkurenčné trhové prostredie. Súčasťou každého trhu je trhový mechanizmus. Trhový mechanizmus je súhrn procesov a vzťahov, ktoré vznikajú pri kúpe a predaji tovarov, služieb alebo výrobných faktorov za trhovú cenu, pričom tieto procesy ovplyvňujú nielen samotný trh, ale aj výrobu, rozdeľovanie a spotrebu. Trhový mechanizmus v podstate tvoria tri procesy: proces tvorby dopytu, proces tvorby ponuky a proces tvorby cien. Dopyt je množstvo tovaru, aké sú spotrebitelia ochotní a schopní za určitú cenu na trhu kúpiť. Ak tieto vzájomné vzťahy zakreslíme do grafu dostaneme krivku dopytu. Ponuka tovarov a služieb jedného výrobcu, firmy tvorí individuálnu ponuku. Čiastkovou ponukou rozumieme ponuku jedného druhu tovaru alebo služby od viacerých firiem. Agregátna ponuka je súhrn všetkých tovarov a služieb, ktoré predávajú všetci výrobcovia dovedna. Cena, ktorá vzniká pri aktuálnom vzťahu ponuky a dopytu na trhu, sa nazýva trhová cena. Ak na trhu nastane situácia, že ponuka tovaru prevyšuje dopyt, znamená to, že cena je veľmi vysoká. Proces tvorby cien prostredníctvom trhového mechanizmu ako celku sa stáva nielen regulátorom tovarov na trhu, ale aj regulátorom výroby.